文|Hubert
01前言開(kāi)門(mén)見(jiàn)山，今天和大家分享百信銀行代銷(xiāo)的七款業(yè)績(jī)亮眼的南銀理財(cái)理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品近期收益率從5.84%-9.44%不等；
過(guò)往業(yè)績(jī)不能代表未來(lái)表現(xiàn)，投資凈值型銀行理財(cái)不能只看收益率，短期業(yè)績(jī)亮眼可能不是合適的買(mǎi)點(diǎn)，小心被“套”在高點(diǎn)。
02理財(cái)產(chǎn)品概況先吐個(gè)槽，從信息披露的角度來(lái)講，百信銀行以及不少銀行理財(cái)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)都是失敗的，原因就在于沒(méi)有披露定期報(bào)告。
個(gè)人從南京銀行官網(wǎng)找到了上述7款產(chǎn)品的2021年三季報(bào)并做了整理，主要包括產(chǎn)品規(guī)模、前十大資產(chǎn)明細(xì)、投資集中度等數(shù)據(jù)，具體如下、僅供參考：
1、優(yōu)穩(wěn)日申月贖
費(fèi)用方面，理財(cái)產(chǎn)品收取0.8%管理費(fèi)、0.2%銷(xiāo)售費(fèi)以及0.02%托管費(fèi)，綜合費(fèi)率1.02%；
產(chǎn)品投向方面，理財(cái)產(chǎn)品債券投資比例80.2%，投資集中度18.03%，前十大資產(chǎn)明細(xì)如下：
2、優(yōu)穩(wěn)日申季贖
費(fèi)用方面，理財(cái)產(chǎn)品收取0.8%管理費(fèi)、0.2%銷(xiāo)售費(fèi)以及0.02%托管費(fèi)，綜合費(fèi)率1.02%；
產(chǎn)品投向方面，理財(cái)產(chǎn)品債券投資比例91.7%，投資集中度11.46%，前十大資產(chǎn)明細(xì)如下：
3、悅穩(wěn)***式
費(fèi)用方面，理財(cái)產(chǎn)品收取0.8%管理費(fèi)、0.2%銷(xiāo)售費(fèi)以及0.02%托管費(fèi)，綜合費(fèi)率1.02%；同時(shí)根據(jù)持有時(shí)間的不同，收取0/0.3%/1%贖回費(fèi)。
產(chǎn)品投向方面，理財(cái)產(chǎn)品債券投資比例81.9%，投資集中度13.12%，前十大資產(chǎn)明細(xì)如下：
4、鑫悅享月月盈
費(fèi)用方面，理財(cái)產(chǎn)品收取0.4%管理費(fèi)、0.2%銷(xiāo)售費(fèi)以及0.02%托管費(fèi)，綜合費(fèi)率0.62%；
產(chǎn)品投向方面，理財(cái)產(chǎn)品債券投資比例93.8%，投資集中度14.06%，前十大資產(chǎn)明細(xì)如下：
5、鑫悅享周周盈
費(fèi)用方面，理財(cái)產(chǎn)品收取0.4%管理費(fèi)、0.2%銷(xiāo)售費(fèi)以及0.02%托管費(fèi)，綜合費(fèi)率0.62%；
產(chǎn)品投向方面，理財(cái)產(chǎn)品債券投資比例87.5%，投資集中度18.57%，前十大資產(chǎn)明細(xì)如下：
6、鑫悅享1912三個(gè)月定開(kāi)
費(fèi)用方面，理財(cái)產(chǎn)品收取0.4%管理費(fèi)、0.2%銷(xiāo)售費(fèi)以及0.02%托管費(fèi)，綜合費(fèi)率0.62%；
產(chǎn)品投向方面，理財(cái)產(chǎn)品債券投資比例92.8%，投資集中度16.49%，前十大資產(chǎn)明細(xì)如下：
7、鑫悅享1908三個(gè)月定開(kāi)
費(fèi)用方面，理財(cái)產(chǎn)品收取0.4%管理費(fèi)、0.2%銷(xiāo)售費(fèi)以及0.02%托管費(fèi)，綜合費(fèi)率0.62%；
產(chǎn)品投向方面，理財(cái)產(chǎn)品債券投資比例100%，投資集中度16.5%，前十大資產(chǎn)明細(xì)如下：
上述7款理財(cái)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)十分分散，并且不包含非標(biāo)資產(chǎn)以及權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)。
強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，以上產(chǎn)品均不收取超額管理費(fèi)（這是后續(xù)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品需要注意的地方）。
03優(yōu)穩(wěn)日申月贖簡(jiǎn)單地從數(shù)據(jù)看，優(yōu)穩(wěn)日申月贖的近期收益9.44%是最高的，但是該產(chǎn)品成立以來(lái)第一年的收益率僅為4.13%；
來(lái)源：中國(guó)理財(cái)網(wǎng)
從理財(cái)產(chǎn)品披露的三季報(bào)來(lái)看，管理人認(rèn)為經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走弱與資金面寬松推動(dòng)國(guó)內(nèi)債市整體走強(qiáng)，同時(shí)，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格限制銀行理財(cái)產(chǎn)品估值***，銀行資本補(bǔ)充工具、3-5年期信用債等長(zhǎng)期限信用品種供需結(jié)構(gòu)承壓，收益率整體由三季度低點(diǎn)反彈20-40bp。
細(xì)看理財(cái)產(chǎn)品凈值走勢(shì)，產(chǎn)品業(yè)績(jī)飆升是最近一個(gè)月的事，具體原因不明，但是想要持續(xù)性地獲取9.44%的收益率，恐怕很難實(shí)現(xiàn)。
04我的自身案例這是我最近購(gòu)買(mǎi)的一只債券基金，運(yùn)氣有點(diǎn)背，買(mǎi)入的當(dāng)天基金凈值上漲0.3%，目前還是浮虧狀態(tài)，未來(lái)的虧損可能更嚴(yán)重。
倘若紅圈所在是我的買(mǎi)點(diǎn)，當(dāng)時(shí)的基金產(chǎn)品近期收益率應(yīng)該很不錯(cuò)，但是持有至今我取得的年化收益率也僅在3.75%，并且一開(kāi)始還要承受沒(méi)有收益甚至浮虧的情形。
但是，如果我的買(mǎi)點(diǎn)更早一點(diǎn)，或者說(shuō)是后期的低點(diǎn)買(mǎi)入，那么我的收益就會(huì)好看得多得多。
可惜，這不過(guò)是馬后炮而已。
05寫(xiě)在最后回到南銀理財(cái)?shù)纳鲜?個(gè)產(chǎn)品，雖然底層資產(chǎn)已經(jīng)找了出來(lái)，但是理財(cái)產(chǎn)品近期收益為什么這么好，恐怕只有管理人才知道。
個(gè)人有兩點(diǎn)想法，一個(gè)是近期債市比較好，另一個(gè)可能是估值方式調(diào)整所致，但結(jié)論依然是靚麗的業(yè)績(jī)不一定可以持續(xù)。
銀行凈值型理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型越來(lái)越豐富，純粹求穩(wěn)的投資者不適合上述類(lèi)型的產(chǎn)品，可以挑選其他凈值走勢(shì)非常穩(wěn)健的產(chǎn)品。
但是，誰(shuí)也無(wú)法保證未來(lái)的變化，優(yōu)穩(wěn)日申月贖回一開(kāi)始的走勢(shì)不也是四平八穩(wěn)！
上述理財(cái)產(chǎn)品過(guò)去的投資者是幸福的，也許他們從沒(méi)有想過(guò)能獲得“超額收益”，目前可以考慮“止盈”；
對(duì)于任意理財(cái)產(chǎn)品，遇到這種情形的新進(jìn)投資者則恰巧相反，應(yīng)該警惕追高，做好分散投資抑或是準(zhǔn)備部分資金在凈值下跌時(shí)“抄底”的準(zhǔn)備。
（溫馨提示，銀行不少理財(cái)產(chǎn)品近期的收益率都很不錯(cuò)，也許大家都需要做些什么）
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